La Banque Ouest-Africaine de Développement (BOAD) a lancé une émission réussie de 500 millions de dollars en obligations hybrides durables sur le marché international des capitaux. Cette émission représente un instrument financier super subordonné d’une maturité de 30 ans, avec une période de non-rachat de cinq ans et un taux de coupon équivalent en euros de 5,9%.

L’opération a rencontré un fort intérêt des investisseurs, générant un carnet d’ordres de 1,9 milliard de dollars, soit un taux de sursouscription de 3,4 fois. Cette demande élevée a permis de réduire l’écart entre le taux de coupon initial et le taux final de 37,5 points de base. Avant cette émission publique, la BOAD avait déjà sécurisé des fonds via des placements privés, notamment 204 millions de dollars en décembre 2023 et août 2024 auprès de la Banque Arabe pour le développement économique en Afrique (BADEA) et de la Cassa Depositi e Prestiti (CDP).

Avec cette émission, la BOAD dépasse son objectif de 600 millions de dollars d’obligations hybrides, atteignant ainsi 95% de son objectif d'augmentation de capital dans le cadre de son Plan Stratégique Djoliba. Cette opération permet également à la banque d’ajouter des quasi-fonds propres à son bilan, portant son ratio fonds propres/actifs à 41,7%. Les fonds levés seront affectés au financement de projets verts et sociaux dans la région de l'Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA), renforçant ainsi l'engagement de la BOAD envers le développement durable et l’action climatique.

Cette émission a attiré un large éventail d’investisseurs internationaux, avec des participations significatives du Royaume-Uni (44%), de la Suisse (20%), des États-Unis (13%) ainsi que d’autres régions, telles que le Moyen-Orient et l’Asie. Les gestionnaires d’actifs ont représenté la majorité des investisseurs avec 69% de l’allocation suivis par les Hedge Funds (20%). Le Président du Conseil d’administration de la BOAD, Serge Ekué, a souligné que cette opération reflétait la confiance des investisseurs dans la banque et son rôle essentiel dans le financement de projets à fort impact pour la croissance durable de la région.

À propos de la BOAD

La BOAD est l'institution financière commune des pays membres de l’Union Monétaire Ouest-Africaine (UMOA). Elle soutient le développement économique de la région en finançant des projets prioritaires, tout en jouant un rôle actif dans les discussions internationales sur le financement climatique. La banque est également impliquée dans plusieurs initiatives mondiales dont le Mécanisme de Développement Propre (MDP) et co-préside depuis 2023, le Club International des Financiers de Développement (IDFC).