Portée par NSIA Banque Côte d’Ivoire et Orabank Côte d’Ivoire, cette opération de titrisation, structurée par BOAD Titrisation, vise à répondre aux besoins de refinancement de l’économie réelle, notamment des Petites et moyennes entreprises (PME).

D’un montant initial de 5,4 milliards de francs Cfa, elle repose sur un mécanisme de transformation des créances bancaires en titres financiers négociables. Ce dispositif permet aux institutions financières partenaires de mobiliser de nouvelles ressources pour soutenir le tissu économique, en particulier les PME, considérées comme des moteurs de croissance et d’emploi dans l’espace de l’UEMOA.

Une forte mobilisation des investisseurs

L’opération a suscité un intérêt marqué auprès des investisseurs institutionnels et des particuliers, grâce à des conditions jugées attractives et à une structuration en plusieurs tranches.

Le prix de l’obligation, fixé à 10.000 francs Cfa, vise à favoriser l’inclusion financière et l’accès du plus grand nombre à ce type de placement. La tranche senior, assortie d’un rendement de 7,00%, a permis de mobiliser 34 milliards de francs Cfa sur une maturité de cinq ans (2025-2030). Les tranches mezzanine et junior offrent, quant à elles, un rendement de 9,00%, pour des montants respectifs de 10 milliards et 8 milliards de francs Cfa. L’ensemble du programme représente ainsi un volume global de 52 milliards de francs Cfa.

Une cotation synonyme de liquidité et de transparence

L’admission de ces titres à la cote officielle de la BRVM garantit désormais leur négociabilité sur le marché secondaire. Les investisseurs disposent ainsi d’un cadre transparent pour échanger leurs obligations, renforçant l’attractivité de ce produit financier.

Cette cotation marque également une étape importante dans l’approfondissement du marché financier régional, en offrant des instruments diversifiés adaptés aux besoins de financement des économies de la sous-région.

Le succès de cette opération repose sur la collaboration de plusieurs institutions financières de premier plan.

Outre les établissements initiateurs, NSIA Banque Côte d’Ivoire et Orabank Côte d’Ivoire, le montage a impliqué la Banque ouest-africaine de développement (BOAD) et sa filiale BOAD Titrisation, en qualité d’arrangeur et de gestionnaire, ainsi que NSIA Finance et l’Africaine de gestion et d’intermédiation (AGI).

Un levier pour renforcer le financement du secteur privé

Lors de la cérémonie, Kodjo Niamkey, directeur de la Trésorerie et de l'Étranger à NSIA Banque CI, représentant le directeur général Léonce Yacé, a souligné que cette opération constitue un levier pour renforcer le soutien aux PME, qu’il considère comme le socle de l’économie ivoirienne.

À travers cette initiative, NSIA Banque Côte d’Ivoire entend consolider son positionnement sur le marché financier régional et contribuer au développement du secteur privé.

Au-delà de cette opération, la cotation des obligations « FCTC Keur Samba 2025-2030 » illustre la montée en puissance des mécanismes de titrisation dans l’espace UEMOA. Ces instruments offrent aux institutions financières des solutions innovantes pour mobiliser des ressources et accompagner durablement la croissance économique régionale.