Selon la Note de conjoncture du quatrième trimestre 2025 publiée par l’Agence nationale de surveillance des systèmes financiers décentralisés (ANSSFD), l’encours des dépôts a enregistré une baisse notable de 8,28%, passant de 213,42 milliards à 195,75 milliards de francs Cfa entre septembre et décembre.

À l’inverse, l’activité de crédit poursuit son expansion. L’encours brut des microcrédits s’est établi à 285,84 milliards de francs Cfa à fin décembre, contre 267,22 milliards trois mois plus tôt, soit une progression de 6,97%. Cette évolution est soutenue par une demande croissante des ménages et des microentrepreneurs. Sur la période, les demandes de crédits sont passées de 637.067 à 771.770, tandis que le nombre de prêts accordés a grimpé de 602.174 à 721.876.

Cependant, cette croissance s’accompagne de risques accrus. Les créances en souffrance, bien qu’en légère amélioration, demeurent élevées. Leur taux s’établit à 7,84% à fin décembre, contre 8,73% au troisième trimestre. Ce niveau reste largement supérieur à la norme de 3% fixée dans l’espace UEMOA, traduisant les difficultés de remboursement rencontrées par une partie des emprunteurs.

Un secteur sous surveillance accrue

L’année 2025 a également été marquée par des ajustements dans le paysage institutionnel. Cinq structures ont perdu leur agrément et ont été mises en liquidation, tandis que trois nouvelles institutions ont été autorisées à exercer. Parmi elles, le Fonds arabo-africain d’investissement (FAAI SA) a obtenu son autorisation d’installation au Bénin. À fin décembre, le pays comptait 103 institutions de microfinance agréées, pour un total de 896 points de service.

Par ailleurs, l’entrée en vigueur de la loi n° 2025-14 du 2 juillet 2025 a introduit une réforme majeure du cadre réglementaire. Cette nouvelle législation, adoptée dans le cadre de l’UEMOA, vise à améliorer la gouvernance et à professionnaliser davantage les institutions du secteur.

Entre consolidation et transformation

Après plusieurs années d’expansion, le secteur amorce une phase de maturité, orientée vers la résilience et la performance. Les enjeux sont multiples : maîtrise des risques liés au portefeuille, adaptation aux exigences réglementaires et intégration des innovations technologiques.

À l’échelle régionale, la microfinance évolue vers une consolidation, portée par l’adoption de nouveaux outils, notamment les solutions biométriques et l’intelligence artificielle, ainsi que par le développement de partenariats avec les opérateurs de télécommunications. Ces innovations favorisent l’inclusion financière, notamment à travers le mobile money.

Dans ce contexte, les acteurs béninois sont appelés à renforcer leurs pratiques, à intensifier les mécanismes de suivi et de recouvrement, et à accélérer la digitalisation. L’objectif est clair : assurer une croissance durable du secteur tout en limitant les risques systémiques. Pour 2026, les priorités restent centrées sur l’amélioration de la gouvernance et le renforcement de la solidité financière des institutions.