À l’heure où la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest amorce une nouvelle phase de structuration, l’Africaine de Gestion d’Actifs (AGA) se distingue comme l’un des fers de lance de cette transformation. Fondée en 2018 pour offrir aux investisseurs ouest-africains des solutions adaptées à leurs besoins et à leurs réalités économiques, AGA a rapidement su imposer son modèle de gestion responsable et transparente. Depuis son transfert de siège en 2022 de la Côte d’Ivoire au Bénin, la société redouble d’efforts pour élargir son empreinte dans la région, et s’engage à faire de la gestion de patrimoine un levier de croissance pour les économies locales. Entretien exclusif avec son Directeur Général...

Cadreco | Pouvez-vous nous retracer brièvement l’historique de l’Africaine de Gestion d’Actifs depuis sa création en 2018 ?

Malick Amadou (MA): L’Africaine de Gestion d’Actifs (AGA) a été fondée pour répondre à la demande de gestion d’actifs professionnelle en Afrique de l’Ouest, offrant des produits d’investissement adaptés aux investisseurs locaux. Après le lancement de ses premiers fonds à succès, AGA a transféré son siège de la Côte d’Ivoire au Bénin en 2022 pour se rapprocher de son dépositaire SGI AGI. La société vise aujourd’hui une expansion régionale, le lancement de nouveaux fonds et le développement du marché de la gestion d’actifs, tout en bâtissant la confiance de ses investisseurs et en soutenant la croissance économique de la région.

Quel a été l’impact du transfert du siège à Cotonou sur la stratégie globale de l’entreprise ?

MA. Le transfert du siège d’AGA à Cotonou a eu un impact significatif sur notre stratégie globale en renforçant notre positionnement sur le marché de l’UEMOA. Cela nous a permis d’accéder plus facilement à des opportunités d’investissement, d’améliorer notre proximité avec les clients et les partenaires locaux, et de bénéficier d’un environnement économique dynamique. Ce déménagement a également facilité notre expansion dans la région, en nous permettant de mieux comprendre les spécificités des marchés locaux et de répondre de manière plus efficace aux besoins des investisseurs.

Comment décririez-vous la mission de l’AGA et sa vision à long terme dans le paysage de la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest ?

MA. La mission de l’Africaine de Gestion d’Actifs (AGA) est de fournir des solutions d’investissement de qualité, accessibles et adaptées aux besoins des investisseurs en Afrique de l’Ouest. Nous nous engageons à offrir une gestion d’actifs transparente et responsable, tout en promouvant la culture de l’investissement dans la région. Notre vision à long terme est de devenir un leader reconnu dans le domaine de la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest, en innovant continuellement pour répondre aux attentes des investisseurs et en contribuant au développement durable des marchés financiers. Nous aspirons à établir des partenariats solides, à intégrer des critères environnementaux et sociaux dans nos investissements, et à jouer un rôle clé dans la croissance économique de la région.

AGA gère actuellement plusieurs fonds tels que FCP AGA Confort Plus et FCP AGA Capital Plus. Comment ces produits sont-ils adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs africains ?

MA. Les fonds gérés par AGA, comme le FCP AGA Confort Plus et le FCP AGA Capital Plus, sont spécialement conçus pour répondre aux besoins des investisseurs africains en intégrant leurs réalités économiques et sociales. Ils permettent aux investisseurs de planifier leur avenir financier en fonction de leurs objectifs, qu’ils soient à court, moyen ou long terme. Par exemple, les parents peuvent constituer un capital pour financer l’éducation de leurs enfants, tandis que les employés peuvent préparer leur retraite avec des rendements réguliers.

En offrant des solutions pour l’épargne de précaution, les fonds AGA permettent aussi aux familles de se constituer une réserve financière pour gérer des imprévus, comme un décès ou un incident majeur. Ces fonds offrent ainsi une sécurité financière pour les veuves, les orphelins et les familles endeuillées, assurant un soutien durable dans les moments difficiles. De plus, ils permettent d’investir dans des projets personnels, comme la création d’une entreprise, favorisant ainsi l’économie réelle. Les produits FCP AGA, accessibles aux particuliers comme aux institutions, sont diversifiés pour offrir une protection contre les fluctuations du marché tout en maximisant les opportunités de croissance régionales et internationales. En alliant sécurité, flexibilité et rentabilité, les fonds AGA répondent aux attentes des investisseurs africains pour la gestion de leur patrimoine et la réalisation de leurs projets de vie.

Quelles sont les performances attendues de ces fonds et quels sont les critères qui guident vos décisions d’investissement ?

MA. Les performances attendues des FCP AGA CONFORT PLUS et FCP AGA CAPITAL PLUS sur l’année 2024 sont respectivement de 6% et 8%. En ce qui concerne les obligations, nous basons nos décisions sur un faisceau de critères comme le taux d’intérêt du titre, la notation de crédit de l’émetteur, le risque de crédit de l’émetteur, la maturité du titre, la liquidité du titre, le contexte économique et politique de l’émetteur, la devise de l’obligation, les conditions de remboursement anticipé, l’offre et la demande sur le marché secondaire et la fiscalité.

Pour les actions, nos décisions se fondent sur l’analyse fondamentale et technique du titre, le secteur et la position concurrentielle de l’émetteur, la valorisation de l’émetteur, les perspectives économiques et politiques, la liquidité du titre, l’historique des performances et volatilité du titre, le sentiment du marché et avis d’analystes, les objectifs et tolérance au risque, la gouvernance et la transparence, la diversification sectorielle et l’exposition aux devises.

Comment gérez-vous l’équilibre entre la préservation du capital et la recherche de rendements élevés dans vos fonds ?

MA. Nous gérons cet équilibre en adoptant une approche prudente et diversifiée. D’une part, nous investissons dans des actifs sûrs et stables pour préserver le capital, et d’autre part, nous identifions des opportunités de croissance dans des secteurs performants afin d’optimiser les rendements. La diversification et une gestion rigoureuse des risques nous permettent ainsi de maintenir un équilibre entre sécurité et performance.

Quels sont les principaux défis de développement pour AGA dans la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest, et comment les surmontez-vous ?

MA. Le secteur de la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest rencontre plusieurs défis structurels, tels que le manque de sensibilisation des investisseurs, une instabilité économique et politique, une réglementation complexe, la concurrence croissante et une accessibilité difficile aux marchés. AGA répond à ces enjeux en menant des campagnes d’information pour éduquer le public, diversifiant ses portefeuilles pour limiter l’impact des fluctuations économiques et travaillant étroitement avec les régulateurs pour assurer sa conformité et promouvoir des politiques favorables. En parallèle, face à la concurrence accrue et aux difficultés de liquidité des marchés, AGA se distingue par son expertise, la qualité de sa recherche et un service client adapté aux besoins des investisseurs. Grâce à des partenariats stratégiques et à l’exploration de nouvelles opportunités d’investissement, AGA garantit la liquidité et la croissance de ses fonds, contribuant ainsi au développement du secteur en Afrique de l’Ouest tout en offrant des solutions d’investissement attrayantes pour ses clients.

Comment AGA se positionne-t-elle face à la concurrence des grandes institutions financières dans la région ?

MA. AGA se distingue de la concurrence des grandes institutions financières en Afrique de l’Ouest grâce à des stratégies axées sur l’innovation, une expertise locale et un service client personnalisé. La société développe des produits d’investissement adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs africains, offrant des solutions sur mesure et une approche centrée sur l’écoute active de chaque client. Cette proximité avec les marchés régionaux permet à AGA de saisir des opportunités que les grandes institutions pourraient négliger, avec des produits variés allant des options de faible risque à celles de croissance.

En intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses décisions d’investissement, AGA répond aussi à la demande pour des investissements responsables. La société renforce son réseau grâce à des partenariats locaux et internationaux, améliorant ainsi ses ressources et sa capacité d’innovation. En combinant agilité, expertise locale et écoute client, AGA rivalise efficacement avec les grandes institutions, contribuant activement au développement du marché de la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest.

Quelle est votre stratégie pour attirer davantage d’investisseurs locaux, souvent réticents à investir dans des fonds communs de placement ?

MA. Pour attirer davantage d’investisseurs locaux souvent réticents à investir dans des fonds communs de placement, AGA mise sur l’éducation, la transparence et l’adaptation aux besoins spécifiques des clients. En organisant des ateliers et des séminaires, la société sensibilise les investisseurs aux avantages de ces fonds, comme la diversification et la gestion professionnelle, tout en communiquant de manière claire et régulière sur la performance et les risques des fonds pour renforcer la confiance. AGA propose aussi des produits adaptés, avec des frais d’entrée bas, des options de liquidité et des rendements compétitifs pour rendre l’investissement plus accessible. AGA privilégie également les partenariats locaux avec des institutions et associations, permettant ainsi de toucher un public plus large et de bénéficier de la confiance locale.

En offrant un service client personnalisé, la société aide les investisseurs à lever leurs réticences en fournissant des conseils adaptés et des témoignages de réussite. Avec des montants d’investissement minimums abordables et des canaux de souscription simplifiés, AGA vise à bâtir un écosystème d’investissement inclusif qui incite les investisseurs locaux à envisager les fonds communs de placement pour la gestion de leur patrimoine.

Quelles sont les mesures de contrôle et de gouvernance que vous avez mises en place pour garantir la sécurité des investissements chez AGA ?

MA. AGA accorde une grande importance à la confiance des investisseurs et a mis en place des mesures rigoureuses de contrôle et de gouvernance pour garantir la sécurité des placements. La société s’engage à fournir des rapports réguliers et transparents sur la performance des fonds, les frais et les risques associés, permettant aux investisseurs de faire des choix éclairés. AGA dispose d’un comité d’investissement indépendant qui prend les décisions en conformité avec les réglementations et les meilleures pratiques du secteur. Par ailleurs, des systèmes de contrôle interne sont en place pour surveiller les opérations et assurer une stricte conformité, tandis que des audits externes sont régulièrement menés pour renforcer la confiance dans la gestion d’AGA.

En matière de gestion des risques, AGA a développé une politique qui identifie et atténue les risques potentiels liés aux investissements, protégeant ainsi le capital des clients et assurant des performances durables. La formation continue de l’équipe garantit qu’elle reste informée des dernières régulations et meilleures pratiques en gestion d’actifs. AGA s’engage à promouvoir une culture d’intégrité et de responsabilité, consolidant ainsi la relation de confiance avec les investisseurs et assurant la sécurité et la pérennité de leurs investissements.

Quelles sont les ambitions d’expansion d’AGA dans les prochaines années, à l’échelle régionale et continentale ?

MA. AGA prévoit une expansion stratégique, à la fois régionale et continentale, pour les prochaines années. L’objectif est d’ouvrir des bureaux dans d’autres pays de l’UEMOA afin de mieux servir les clients locaux, de renforcer notre part de marché et d’adapter ses produits aux spécificités de chaque marché. La société prévoit de lancer de nouveaux fonds, notamment axés sur les investissements responsables (ESG) et les financements pour les PME, tout en établissant des partenariats financiers régionaux et internationaux pour accélérer cette expansion. AGA participe également à des forums d’investissement et investit dans des technologies innovantes pour optimiser l’expérience client et les processus de gestion.

À long terme, AGA vise à s’étendre au-delà de l’UEMOA, en s’appuyant sur son expertise pour entrer sur de nouveaux marchés en Afrique subsaharienne. L’ambition est de devenir un acteur incontournable de la gestion d’actifs en Afrique de l’Ouest, combinant innovation, partenariats stratégiques et un engagement solide envers les clients pour garantir une croissance durable.

Comment envisagez-vous de diversifier votre portefeuille de produits financiers pour répondre aux besoins des investisseurs institutionnels et particuliers ?

MA. Pour répondre aux besoins variés des investisseurs institutionnels et particuliers, AGA envisage de diversifier son portefeuille de produits financiers à travers plusieurs axes stratégiques. Nous prévoyons d’inclure des options d’investissement alternatives, telles que le capital-investissement ou les infrastructures, afin de fournir aux investisseurs institutionnels des opportunités de rendement potentielles plus élevées et moins corrélées aux marchés traditionnels. Nous proposerons à la fois des fonds à gestion active, pour ceux qui recherchent des performances supérieures, et des fonds indiciels à gestion passive, pour les investisseurs cherchant à minimiser les coûts et à suivre la performance du marché.

AGA s’engage à offrir des ressources éducatives et des séminaires pour aider les investisseurs à comprendre les différentes options de produits et à choisir ceux qui répondent le mieux à leurs besoins spécifiques. Nous proposerons des solutions sur mesure adaptées aux besoins spécifiques des investisseurs institutionnels, comme des mandats de gestion personnalisés, pour répondre à leurs objectifs et contraintes uniques. En diversifiant notre portefeuille de produits financiers de cette manière, AGA vise à offrir une gamme complète d’options d’investissement, répondant ainsi aux besoins spécifiques des investisseurs institutionnels et particuliers tout en maximisant les opportunités de rendement et en minimisant les risques.